Запас прочности — это число месяцев, в течение которых вы сможете оплачивать все обязательные расходы, если доход прекратится сегодня. Разделите деньги, до которых можно быстро добраться, — сначала деньги на счетах, затем ликвидные инвестиции за вычетом налогов и возможной просадки — на ежемесячные обязательные расходы: жильё, платежи по долгам, страховку, еду, транспорт и другие необходимые траты. Запас только в деньгах считайте отдельно. Распространённая цель — три–шесть месяцев; при нерегулярном доходе или иждивенцах обычно нужно больше.
Формула
Запас прочности (в месяцах) = деньги, до которых можно быстро добраться ÷ обязательные расходы в месяц.
Считайте его дважды:
- Запас в деньгах: только текущие и сберегательные счета, счета денежного рынка. Эти деньги доступны в первый же день.
- Ликвидный запас: деньги плюс инвестиции, которые можно продать за несколько дней, — с учётом ожидаемых налогов и поправки на падение рынка. Это ваша вторая линия обороны.
Что входит в ежемесячные расходы
Учитывайте то, что вы обязаны платить, а не то, на что хотели бы тратить:
- Аренда или ипотека, налог на недвижимость и страховка жилья
- Минимальные платежи по всем кредитам и картам
- Коммунальные услуги, телефон, интернет
- Еда и товары для дома
- Транспорт, медицинская страховка и лекарства
- Детский сад или няня, алименты и другие обязательства
Подписки, поездки и рестораны вы урежете в первую очередь — не включайте их в обязательные расходы, но знайте, во сколько они обходятся.
Пример расчёта
Американская семья: $18,000 сбережений, брокерский счёт на $65,000 и обязательные расходы $6,200 в месяц:
| Сумма | Месяцев | |
|---|---|---|
| Запас в деньгах | $18,000 | 2.9 |
| Инвестиции за вычетом 15% на налоги и просадку | $55,250 | 8.9 |
| Ликвидный запас | $73,250 | 11.8 |
На бумаге у семьи почти год. В деньгах — меньше трёх месяцев. А если рынок упадёт одновременно с потерей дохода, инвестиции, возможно, придётся продавать в самый неудачный момент.
Запас прочности даёт время принять взвешенное решение, а не вынужденное.
Сколько месяцев нужно
Распространённое правило — держать в деньгах обязательные расходы на три–шесть месяцев. Ориентируйтесь на большее, если:
- ваш доход нерегулярный: фриланс, работа за процент, собственный бизнес;
- семья живёт на один доход;
- у вас есть иждивенцы или риски для здоровья;
- в вашей отрасли новую работу ищут дольше.
Можно обойтись меньшим запасом, если в семье два стабильных дохода и хорошая страховка. В исследовании ФРС США за 2025 год, опубликованном в мае 2026 года, около 55% взрослых американцев ответили, что у них есть сбережения на три месяца расходов.
Как увеличить запас прочности
- Снизьте обязательные расходы. Каждая сокращённая постоянная статья удлиняет запас каждый месяц — навсегда.
- Копите автоматически. Фиксированный перевод в день зарплаты работает лучше, чем откладывать то, что осталось.
- Держите подушку там, где она приносит доход. Накопительный счёт или фонд денежного рынка сохраняют доступ к деньгам.
- Знайте свою вторую линию. Какие инвестиции вы продадите первыми и какие налоги при этом заплатите?
- Не полагайтесь на кредит. Доступный кредитный лимит — не запас прочности, а будущий платёж.
Типичные ошибки
- Делить на доход, а не на расходы. Запас прочности измеряет то, что уходит.
- Учитывать долю в доме или пенсионные счета. Добраться до них долго или дорого.
- Брать сегодняшнюю стоимость портфеля. Проверьте её на прочность падением на 20–30%.
- Забывать о нерегулярных платежах. Годовая страховка, налоги и ремонт должны входить в среднемесячную сумму.
- Никогда не пересчитывать. Новый кредит, ребёнок или переезд меняют это число.
Как это сделать в AOS
Когда пересчитывать
Пересчитывайте запас каждый квартал и после любых изменений в доходе, жилье, долгах или семье. Если он опустился ниже вашей цели, сначала пополните денежный резерв и только потом берите на себя новые обязательства.
Частые вопросы
Запас прочности — это то же самое, что резервный фонд?
Резервный фонд — это деньги, которые вы отложили; запас прочности — то, на сколько их хватит. У двух людей с одинаковым фондом запас может сильно различаться, если различаются их расходы.
Учитывать ли пособие по безработице?
Ожидаемое пособие можно добавить в то, что «покрывается доходом», но оценивайте его консервативно: выплата может задержаться, облагаться налогом или оказаться меньше, чем вы думаете.
Где держать деньги?
В надёжном месте, где они застрахованы и доступны в течение дня-двух, — обычно на накопительном счёте или в фонде денежного рынка, но не на фондовом рынке.
Как учитывать инвестиции?
С дисконтом. Вычтите ожидаемые налоги с прибыли и заложите заметное падение: момент, когда они понадобятся, часто оказывается неудачным для рынков.
Что делать, если запаса меньше чем на месяц?
Начните с небольшого автоматического перевода и сократите одну постоянную статью расходов. Даже месяц в деньгах меняет то, как вы встретите следующую неожиданность.
Источники
- ФРС США: Economic Well-Being of U.S. Households in 2025 (май 2026 года)
- Банк России: обследование финансов домохозяйств, 6-я волна, 2024 год (презентация от 27 марта 2025 года)
- ДОМ.РФ: размер пособия по безработице в 2026 году (16 апреля 2026 года)
- Постановление Правительства РФ от 23 января 2026 года № 30 о коэффициенте индексации 1.056 с 1 февраля 2026 года
- ППТ.ру: максимальный и минимальный размеры пособия по безработице, ст. 44 закона № 565-ФЗ (обновлено 6 февраля 2026 года)
Материал носит информационный характер и не является инвестиционной, налоговой или юридической рекомендацией. Цифры приведены с источником и датой.
